Билл Гросс, книги выдающегося финансиста, короля облигаций

Билл Гросс является одним из тридцати влиятельнейших мировых инвесторов, первым в мире портфельным менеджером в «Зале славы FIASI», королем облигаций, которого в сфере инвестирования в инструменты, которые обладают фиксированной доходной частью, сравнивают с Уорреном Баффетом, достигшим колоссальных успехов на акционном рынке.

Финансист Билл Гросс на протяжении более 25 лет демонстрирует феноменальную доходность и является автором знаменитых в финансовом мире бестселлеров «Все, что вы слышали о финансовом инвестировании, — неправда!» и наконец «Билл Гросс об инвестировании».

Билл Гросс – биография успеха финансиста и автора многих знаменитых книг

Билл Гросс родился в семье простого менеджера одной из американских металлургических компаний в 1944 году. Детство Билла прошло в штате Огайо в небольшом городке Мидлтаун. Через некоторое время семейство Гросс должно было переехать в Сан-Франциско, т.к. его главу перевели на новую должность. Первое образование Билл Гросс получил в Северной Каролине, закончив психологический факультет Университета Дьюка.

Первую достаточно серьезную прибыль Гросс получил, играя в азартные игры, которые заинтересовали его еще во время студенчества. Проиграв в карточную игру Блэк-Джек 50$, Билл более года посвятил скрупулезному ее изучению. И уже спустя некоторое время, играя ежедневно по 15-16 часов на протяжении 4-х месяцев, смог превратить 2оо $ в 10.000. Как утверждает сам Билл Гросс, именно играя в азартные игры, он смог познакомиться с риск-менеджментом, принципами управления собственным капиталом, а также научиться правильно, относиться к деньгам.

По окончанию службы на флоте Гросс поступает в бизнес-школу при Калифорнийском университете, оплачивая свое образование средствами, полученными от выигрыша в карты. Окончив обучение, Билл Гросс удостаивается степени магистра и занимает в «PMLI Co» должность аналитического эксперта фондового рынка. Здесь он знакомиться с У. Подличем (специалист по администрированию) и Дж. Маззи (маркетолог), совместно с которыми добивается получения под свою ответственность фонда размером в 5 млн. долларов США.

В 1971 году Билл Гросс основывает компанию «Pacific Investment & Management Company» в сокращении («PIMCO»), которая является одним из самых крупных инвестиционных паевых мировых фондов.

Вскоре методы, используемые Гроссом, привлекают внимание главы подразделения инвестиций  «PMLI» Уолтера Джеркена, который убеждает правление «Southern California of Edison Co» (вторая по размеру в Калифорнии коммунальная компания), доверить Биллу активы облигаций в размере 10 млн. долларов.

Так в 1973 году ПИФ Гросса получает своего первого крупного клиента, который оплачивает его услуги. Спустя несколько лет, годовая прибыль фонда составляет уже 18%, что приводит к Гроссу второго крупного клиента – «AT&T Corp» (фирма, занимающаяся телекоммуникациями). В 1977 году активы, находящиеся в управлении ПИФ «PIMCO», достигают размера 400 млн. долларов США.

В начале 80-х, прошлого столетия рынок облигаций будоражит, и он переживает спад. Но, не обращая внимания на то, что клиенты «PIMCO» выражали свое возмущение, Билл Гросс начинает ведение торгов по ценным бумагам, имеющим большую высоко доходность – сертификаты правительственной и ипотечной ассоциации – с федеральным агенством «Ginnie Mae».

В то время большинство из денежных менеджеров такие капиталовложения считали чрезмерно рискованными, но Билл Гросс был уверен, что сертификаты агентства поднимутся, стоит только упасть процентным ставкам, и как всегда оказался прав.

Уже во второй половине 80-х, активы фонда Гросса возросли до размеров в 20 млрд. долларов и в 1987 году Билл открывает свой основной фонд – «ТRF»или «Total Return Fund».

В дальнейшем, финансист Гросс от простого инвестора переходит в разряд трейдеров и в 2000 году достигает наилучших результатов. Билл приобретает долгосрочные обязательства казначейства, и успевает сделать это до начала погашения их правительством. Команда трейдеров, работающая вместе с Биллом, покупает обязательства казначейства общей суммой в 5 млрд. американских долларов, что позволяет уже в конце года фонду получить прибыль порядка 200 млн. $.

Знаменитый финансист Билл Гросс и сегодня продолжает вести дела и заниматься трейдерством. Подход Гросса, который гарантировал ему многомиллионный капитал и всемирную известность, основан на фундаментальном анализе факторов макроэкономики, после которого следует тщательное изучение отрасли, и наконец выбор объекта капиталовложений.

Обзор книг Билла Гросса

Необходимо отметить, что финансист Гросс не только накапливает свой капитал, управляющий фондом, имеет еще и писательский талант, что позволяет ему не только писать книги, быть автором большого количества статей, касающихся рынка облигаций, но и публиковать ежемесячные инвестиционные прогнозы.

Благодаря своему таланту мастер Гросс смог подарить читателям два потрясающих литературных творения, это книги «Все, что вы слышали о финансовом инвестировании, — неправда!», подаренная миру в 1997 годах.

и «Билл Гросс об инвестировании», увидевшая мир год спустя.

Эти книги Гросса повествуют о его видении принципов инвестирования. Билл Гросс пишет, что инвестиции основываются на двух самых главных принципах, это правильное структурирование портфеля инвестиций на протяжении определенного времени и четкое формулирование в экономике долгосрочных видений ситуации.

Билл Гросс в своих книгах указывает, что в долгосрочные прогнозы должны включаться политические и демографические тенденции, а также структурные экономические изменения, как своей страны, так и иных мировых государств, при этом необходимо охватывать период не менее 5-ти лет. Многих интересует для чего же это все необходимо? По мнению автора книги, это дает возможность избегать эмоциональных скачков, вызываемых такими человеческими пороками как страх перед неизвестным и жадность.

Долгосрочные же прогнозы помогают не только избегать крупных потерь капитала, но и получать приличную прибыль. Как пишет финансист, определять дюрацию инвестиционного портфеля, а также вносить в его структуру нужные изменения при появлении веских причин, помогает секулярный прогноз. Как отмечает автор, формирование долгосрочных прогнозов заставляет инвесторов избегать возможности возникновения деструктивных воздействий на них собственных эмоций.

Как говорит в своих книгах знаменитый финансист: «Правильная перспектива – долгосрочная перспектива». Фиксирование внимания, как на рынке, так и в экономике в общем, на краткосрочных изменениях, вносит зачастую путаницу и может привести к решениям, которые продиктованы эмоциями, к примеру, покупать на «пике» либо продавать при достижении «дна». Сосредотачивать свое внимание необходимо на более стабильных рыночных тенденциях (глобализация, демография, политические перемены и т.п.) и на больших периодах, именно в таких случаях  инвесторам можно получить шанс на то, что они не собьются с верного пути.

Король облигаций и автор двух книг Билл Гросс, в заключение

Книги Гросса акцентируют внимание их читателей на том, что те инвесторы, которые не учитывают такие элементы инвестиционного уровня как диверсификация, стоимость инвестиций, распределение активов, соотношение доходности и рисков и т.п. однозначно будут отдавать большую часть своих капиталов более дисциплинированным участникам инвестирования. Если инвесторы будут избегать ошибок целенаправленно, то капиталовложения превратятся в не очень нервное, довольно таки скучное, но при этом довольно таки прибыльное занятие. Но есть и другая сторона, по утверждениям автора, важность заключается не только, к примеру, в самом факте экономического долгосрочного прогноза, но ив его верности, а это в свою очередь делает процесс более интересным и рискованным.

За долгое время успешного ведения бизнеса на рынках облигаций, Билл Гросс смог воспитать огромное количество своих последователей и заработать неприкасаемый авторитет. Одно слово короля облигаций в совокупности с огромнейшими средствами, находящимися под управлением, как его фондов, так и его лично способно направлять рынок в нужную сторону. Финансист создает рыночное движение, а не следует за ним.

РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ: